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  • Foto del escritorJose A. Esteban

Carteras Diaphanum y principio KISS

El principio KISS se traduce por “Keep it simple, stupid”, y es un principio que en IronIA nos gusta aplicar pero que de vez en cuando se nos escapa, este es ha sido el caso de nuestras carteras “We Will Rock You” estas carteras son carteras gestionadas por Diaphanum Sociedad de Valores donde el cliente no se tiene que preocupar de nada.


Bueno, de nada excepto de entender que es eso de “We Will Rock You” y que es eso de “1/4”,”2/4”; que es de todo menos evidente. Estas carteras se crean con la idea de hacer partícipes del conocimiento de Diaphanum a toda nuestra comunidad de una forma sencilla y aunque la historia nos sigue pareciendo muy bonita y diferencial, el nombre que diseñamos para ellas cuadraba con la historia pero como dice una amigo “Si te explicas pierdes”, que quiere decir que si algo tiene que ser sencillo y tienes que explicarlo ya has perdido.


Por eso aplicamos el principio KISS y cambiamos de nombre nuestras carteras gestionadas.

  • Conservadora. Tiene como objetivo la estabilidad patrimonial, pero también busca la protección contra la inflación, por lo que admite una exposición baja al riesgo. El capital esta invertido principalmente en renta fija y suele destinar en torno a un 20% del patrimonio a renta variable y otros activos similares. Para intentar superar a la inflación, admite que la rentabilidad de la cartera pueda ser negativa temporalmente, aunque con una frecuencia, duración y dimensión relativamente baja. Muy ocasionalmente la rentabilidad negativa puede ser superior a lo normal en dimensión y duración, aunque en general se recupera posteriormente. Corresponde a nuestra antigua “We Will Rock You ¼”.

  • Moderada. Tiene como objetivo el equilibrio entre la estabilidad y el crecimiento patrimonial, por lo que admite una exposición intermedia al riesgo. El cacapital esta invertido principalmente en activos de renta fija y suee destinar en torno a un 35% del patrimonio a renta variable y otros activos de riesgo similar. Para optar al crecimiento patrimonial, admite la posibilidad de que la rentabilidad de la cartera pueda ser negativa con una frecuencia, duración y dimensión media. Ocasionalmente la rentabilidad negativa puede ser superior a lo normal en dimensión y duración, aunque en general se recupera posteriormente. El inversor moderado da menos importancia a las oscilaciones de la rentabilidad en el corto plazo y sitúa su horizonte en una inversión a largo plazo. Corresponde a nuestra anterior “We Will Rock You 2/4”.

  • Equilibrada. Tiene como principal objetivo el crecimiento patrimonial, por lo que admite una exposición significativa al riesgo. Alrededor de un 65% del capital suele estar invertido en renta variable y otros activos de riesgo similar. Para optar al crecimiento patrimonial, admite la posibilidad de obtener rentabilidad negativa, que puede ser frecuente a corto plazo y que en determinados periodos puede ser coyunturalmente significativos y duradera. El inversor equilibrado da menos importancia a las oscilaciones de la rentabilidad en el corto plazo y sitúa su horizonte de inversión a largo plazo. Corresponde a nuestra anterior “We Will Rock You 3/4”.

  • Agresiva. Tiene como objetivo maximizar la rentabilidad para obtener un importante crecimiento patrimonial, por lo que admite una decidida exposición al riesgo. Alrededor del 90% suele estar invertido en renta variable y otros activos de riesgo similar. Para optar a obtener un importante crecimiento patrimonial, admite la posibilidad de obtener una rentabilidad negativa, que puede ser muy frecuente en el corto plazo y que en determinados periodos puede ser significativa y duradera. El inversor arriesgado está acostumbrado a las oscilaciones de la bolsa y sitúa su horizonte a una inversión a largo plazo. Corresponde a nuestra anterior “We Will Rock You 4/4

Estos cambios de nombre no alteran la forma de crear nuestras carteras siguiendo nuestros mismos principios.


¿De qué forma se eligen los productos financieros? La forma en la que elegimos los fondos financieros es nuestra metodología, en el mercado hay muchas metodologías algunas basadas en la experiencia de personas otras basadas en las matemáticas e incluso las que se basan en la inteligencia Artificial, podemos decir que cada empresa tenemos nuestra forma de resolver el problema; y lo difícil es saber si una es mejor que otra. Ojalá pudiera deciros que las carteras de Diaphanum utilizan la mejor, pero eso sería hablar en términos absolutos y esa forma de hablar puede resultar convincente pero no es verdadera ¿Qué significa lo mejor? depende de lo que utilicemos para medir, si es la rentabilidad en lo que va de año, o en los últimos 12 meses, o que siempre es rentable en periodos de tiempo de más de 6 meses. Como podemos comprobar no es nada sencillo medir "lo mejor", por lo cual creemos que la mejor forma de explicaros nuestra metodología es explicaros ¿por qué lo hemos hecho? Cuáles son los principios que hemos seguido en la construcción de nuestra metodología.

Principio "Forma de Invertir".

Las carteras Diaphanum están dentro del perfil Soy Ahorrador, lo que significa que están pensadas para personas que no quieren realizar el proceso de selección de productos financieros y quieren que se lo den todo hecho.

Esta forma de invertir "todo hecho" no es solo para el momento de creación de la cartera, para que nuestra inversión mantenga la probabilidad de rentabilidad la cartera debe evolucionar en el tiempo adaptándose a lo que ocurre en el mundo.


IronIA Fintech realiza este proceso cada 90 días, y automatiza los cambios necesarios. De esta forma los clientes solo tienen que preocuparse de decidir cuánto dinero quieren ir sumando o retirando de su cartera, sin ningún compromiso, sin ninguna periodicidad que no desee, con total libertad.


Principio "Coste de la Cartera".

Tenemos dos tipos de Costes en la cartera:

  • Coste del Servicio IronIA Fintech. 39,99 €/Año. Este precio se paga anualmente a través de la cuenta bancaria que ya tienes actualmente y no depende de nada, da igual si tienes una cartera con 500 € o con 100.000 € el coste es exactamente él mismo, no existe ninguna comisión por sumar o retirar, por cancelar, por nada. Esta modelo de contratación es un principio básico ya que garantiza que en IronIA Fintech no tenemos conflictos de intereses, es decir si nosotros cobrásemos un porcentaje de la cartera, podríamos estar interesados en que los clientes las aumentasen para cobrar más; nada más lejos de nuestros principios, el dinero es del cliente y no podemos cobrar más o menos por sus decisiones.

  • Coste de los productos financieros. Todos los fondos de inversión cobran un porcentaje por la gestión de los mismos y además incurren en una serie de gastos por su existencia (auditorías, corretajes, etc.), al agregado de todos ellos se le suele denominar gastos corrientes. Las carteras Diaphanum están construidas seleccionando los fondos de inversión con los menores gastos corrientes bien sea porque son de gestión indexada o porque se trata de clases limpias, esto elimina todos los productos financieros con retrocesiones que es el dinero que pagan las gestoras de los productos a las comercializadoras por vender sus productos y que produce otro conflicto de interés ya que nunca podremos estas seguros de si el producto que nos ofrecen es el mejor para nosotros o el que más dinero le deja al comercializador.

Principio "Calidad de Producto"


IronIA Fintech como agente de Diaphanum tiene su modelo de inteligencia artificial para evaluar los productos financieros, son los puntos IronIA, estos puntos evalúan 18 características de los fondos a lo largo de 5 periodos de tiempo y realizan una comparación de esa evaluación entre cada fondo de cada categoría.

Los fondos tienen categorías que los agrupan por distintas características y nosotros nos aseguramos de comparar aquellos que son parecidos.

En las carteras Diaphanum nos encontramos siempre productos de 3 puntos IronIA o más y a la pregunta de ¿Por qué no son todos de 5 puntos IronIA? porque debemos cumplir el resto de los principios, si fuese tan sencillo no necesitaríamos profesionales para la selección de producto y construcción de carteras. Es el balance entre los diferentes principios lo que crea nuestra metodología.


Pero no todo es Inteligencia Artificial estas carteras también reflejan la experiencia del grupo Diaphanum, el número de fondos y el peso de cada una de las diferentes categorías son parte de esa experiencia.


Principio "Tendencias"

Actualmente existen dos tendencias en cuanto a la selección de producto, la denominada gestión activa, donde los selectores intentan batir al índice de referencia de cada categoría y la gestión pasiva o indexada, donde los selectores simplemente siguen a ese índice de referencia a través de modelos matemáticos. La gestión activa suele tener mayores gastos corrientes que la gestión pasiva ya que conlleva contratar profesionales que puedan batir consistentemente al índice de referencia y esos profesionales suelen ser caros. Pero al final estas tendencias también se reflejan en los productos de inversión, como los fondos indexados que son los que siguen al índice y tienen unos gastos muy bajos, así que ¿Cuál es la mejor tendencia? En IronIA creemos que la evaluación de las tendencias nos despista del objetivo: obtener la mayor rentabilidad para nuestros clientes. Por eso, con nuestro principio de tendencias intentamos recoger lo que cada una nos aporta, ya que hay productos financieros que son mejores que los índices en un momento determinado y hay productos de gestión pasiva que lo hacen en otro momento. Nuestra metodología se basa en lo que denominamos balance dinámico que significa que constantemente evaluamos el momento para saber cuál es la mejor selección de cartera.

Siguiendo estos principios creamos nuestras carteras cuyos nombres ahora reflejan el riesgo de cada una y ese riesgo determina el porcentaje de fondos de cada categoría que seleccionamos, así por ejemplo las carteras con más riesgo son las que tienen más fondos de Renta Variable, porque este tipo de fondos tiene más riesgo; de esta forma la cartera toma su riesgo de la selección de fondos de inversión que la componen.


La cartera de inversión Agresiva ha tenido una rentabilidad del 34,90% en los últimos 5 años (tomando como fecha 13 Junio del 2022)



¿Como sé cuál es mi perfil de riesgo? No te preocupes antes de formalizar tu cartera te realizamos un test que determina tu nivel de riesgo y que está aprobado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores, la CNMV que es el órgano que nos regula y audita para tu seguridad. Nuestros proceso es muy sencillo, en 4 pasos tendrás la cartera Diaphanum apropiada para ti, sin cambiar de banco, sin compromisos de permanencia, sin comisiones y con toda la confianza de una entidad regulada y auditada; este es el espíritu de participación que deseamos compartir, estos son los principios que resumimos en ¡ Libertada para invertir !




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